当今经济中的金融教育还不够:我们需要金融能力

大萧条已经成为公众讨论美国人财务状况的一个亮点,暴露了他们糟糕的财务状况和有限的金融知识除了金融监管的系统性失败和对风险的误解之外,有时还会对财务知识有限的个人提出指责为经济衰退做出贡献后一种解释意味着,如果个人拥有正确的金融知识,经济衰退的影响就不会那么广泛或深刻无论如何,这是一个复杂的金融世界,其中责任越来越多地转移到个人身上今天的财务决策对他们未来的财务状况至关重要金融教育被提议作为解决美国人有限的财务知识的方法,并随后提高他们的财务健康状况金融教育(1)指的是金融知识的传承这可以单独发生,也可以成组发生在学校或就业环境中举办研讨会,研讨会,培训和计划会议除了大萧条之外,还有充分的理由关注美国人的金融知识水平

例如,美国15岁的人中只有9%各州证明了先进金融知识问题的能力类型,这些问题对于做出明智的决定以取出学生贷款,解释抵押协议或比较投资组合是必要的(2)换句话说,个人可以做出更健康的财务决策并且行动更多在受过良好教育的情况下获得经济上最佳的方式如果这是真的,那么通过金融教育获得的个人财务知识应该是他们财务行为的一个重要决定因素(3)然而,最近对200多项研究的回顾引发了对其有效性的质疑

金融教育,揭示其对行为的影响可能相对较小,并且任何可衡量的效果随着时间的推移逐渐瓦解金融教育的支持者通过论证现有研究没有严格评估或持续实施金融教育,将收到的教育与最初针对变革的相应行为结果进行仔细匹配,或者获取金融知识来解释这些小而分散的影响

在整个生命历程中累积发展的收益这些对几乎无效的研究结果的解释和解释确实很重要很容易理解为什么涵盖保险和利率等主题的一般金融教育可能对紧急情况下的储蓄行为几乎没有可衡量的影响,购买例如,(4)另一种解释是,金融教育总体上低估了个人做出反映在这些行为中的财务决策的复杂背景

任何一个人如何获得足够的收入金融知识是否已经做好充分准备,能够完全毫发无损地渡过大衰退

甚至最好的顾问或会计师是否已经为失业的财务多米诺骨牌效应做好了充分准备,耗尽了有限的紧急储蓄,失去了房屋,并兑现了401(k)

在经济大萧条和随之而来的困难和多层次的财务决策之后,金融教育课程可能很少提供安慰,实际上会对许多人产生侮辱

例如,即使是享受充足资源的美国老年人也是如此并且通过努力为他们的退休年度储蓄描绘了良好的预见,他们的窝蛋显着下降,许多人推迟了他们的退休

此外,据估计,在经济衰退期间被阻止进入劳动力市场的年轻美国人的收入损失(超出他们个人控制范围的东西)将在以后的生活中减少数千美元的收入和退休储蓄这并不是要彻底解雇金融教育事实上,许多才华横溢的人正在努力了解其潜力和评估金融教育相反,这是为了提醒我们健康的财务行为或者很难,我们的环境经常对我们起作用考虑一下健康饮食 即使一个人了解良好营养的重要性,如果没有当地社区的杂货店,很难坚持健康饮食营养知识,无法获得新鲜水果和健康蔬菜(或厨房用具来存放和烹饪这种食物) )具有很小的实用价值同样,个人的财务行为需要在其环境的背景下被理解,并且具有足够资源和机会的环境可以更好地实现健康的财务行为 - 我们都从有利的角度提醒我们大衰退这种环境背景对那些财务状况可能受到“错误”财务决策危害的人来说尤其重要如果您支付现金的当地银行意外关闭(大衰退期间的趋势加剧),有哪些选择呢

你有什么需要你辛苦赚来的钱在一周结束时支付账单

突然之间,你的薪水上的现金预付款 - 你以前从未考虑过的事情 - 似乎是最好的(或唯一的)选择从这个角度来看,当个人拥有知识和知识时,他们会以经济上最佳的方式行事

根据知识采取行动的机会知识和机遇是金融能力的重要组成部分:通过安全和负担得起的金融产品将金融教育与金融包容相结合个人需要真正的机会将他们的知识付诸实践,这些机会通常可以通过金融机构获得他们可以访问的产品严谨的研究(包括那些具有实验和准实验设计的研究)发现,接受金融教育和拥有储蓄账户的组合可以改善金融知识并增加积累的储蓄和资产事实上,我自己的一些研究(由FINRA投资者教育基金会慷慨资助,为福披露)已经发现,具有经济能力的年轻人承担意外开支的可能性增加176%,紧急情况下储蓄的可能性增加224%,使用替代金融服务的可能性减少21%,携带负担沉重债务的可能性减少30%与那些没有经济能力的同行相比,还记得对200项金融教育研究的回顾吗

作者受到金融教育的鼓舞,他们的交付与金融产品或决策相对应 - 他们称之为“及时”金融教育

换句话说,金融教育显示出在个人掌握知识并获得金融教育时改善金融行为的希望

采取行动的机会考虑到不可预测的经济条件,仅关注金融教育的干预措施可能不足以促进健康的金融行为;干预措施应该发展财务能力____________________________(1)在这里,金融教育并不是指家庭内部发生的金融社会化,这是向年轻人传达金融知识的另一种方式(2)应该指出的是,金融教育,金融知识或读写能力和财务能力是截然不同的概念教学金融教育不会自动转化为接收信息的个人的知识或能力在这里,知识可以被理解为正确回答金融知识问卷的问题,而能力可以理解为行动在现实世界中进行金融行为和做出财务决策(3)许多关于金融教育的研究和讨论都假设金融教育可以改善金融知识,改善金融知识转化为金融能力但是,这些都是假设需要进行经验测试的离子教育可能会或可能不会转化为知识,知识可能会或可能不会转化为能力例如,尽管几十年来一直向高中生教授西班牙语,但我们仍然没有看到这种教学转化为流利的西班牙语(能力)对于接受过这种教育的美国大多数人来说 (4)很容易理解为什么对于金融辅导和规划干预的潜在有效性感到兴奋,这些干预使教育适应特定财务决策的个人需求并与改善的金融行为相关但是,这些干预是劳动密集型和昂贵的,使它们成为可能难以实现规模也许新技术的出现,如在线或基于应用的教育平台,可以在时间和成本方面带来一些效率____________________________关于作者Terri Friedline博士是大学社会福利助理教授堪萨斯她在储蓄和资产建设方面发表了大量文章,她最近的工作重点是儿童发展与儿童储蓄账户之间的互惠关系

她是华盛顿特区新美国的研究员,以及资产中心的教师主任,教育和包容(AEDI)她可以在tfriedl与她联系@@ kuedu或关注Twitter @TerriFriedline ____________________________致谢本研究得到了美国金融业监管局投资者教育基金会的资助支持所有结果,解释和结论都是研究团队的结果,并不一定代表FINRA投资者的观点教育基金会或其任何附属公司未经作者明确书面许可,不得复制,引用或传播本作品的任何部分

美国金融业监管局于2003年成立的FINRA投资者教育基金会支持提供服务欠缺的创新研究和教育项目

美国人终身财务成功所需的知识,技能和工具有关拨款计划和FINRA基金会其他计划的详细信息,请访问wwwfinrafoundationorg

上一篇 :关注金钱:养老基金领导者如何成为零碳未来的关键
下一篇 瓶装水冲下来