十年过去了,我们是否能避免另一场银行危机?

正是金融危机夺走了几个受尊敬的英国经济机构的头皮

事实上,十年前震撼这个国家的银行业危机的影响从一开始就是灾难性的 - 就许多人而言 - 余震是今天仍然让人感觉到回想起来,许多关于即将出现的问题的迹象都存在,而专利A普遍被接受 - 如果注释 - 时间表如此:大曼彻斯特商业周期间的金融和银行专家,导致这场危机的是,在很大程度上,和谐的总部位于曼彻斯特的律师事务所JMW的管理合伙人保罗·沃克简明扼要地将危机放在了背景中:“不考虑风险的借贷是一个原因,贷款不考虑风险借款人是另一个主要原因“2008年之前的稳定导致自满和自满导致承担冒险的风险”Gavin Brow n,曼彻斯特城市大学金融经济学高级讲师补充说:“简而言之,错误信息,错误定价和错误判断导致危机”所有这些都表现为最初在美国次级房屋市场的泡沫“这进一步加剧了监管控制失败以及对金融工程理解不充分的衍生工具,即债务抵押债券(CDO)和信用违约掉期(CDS)这种影响被放大并迅速蔓延为机构和国家之间的传染“有趣的是,沃克并不认为银行家 - 经常被描述为应对危机的“恶棍” - 完全是罪魁祸首他解释说:“很多责任归咎于银行家和公司的贪婪”但只有一次成功起诉危机导致的注意事项大多数危机前的行为都可以归结为可疑的道德规范,而不是非法行为“十年来在金融危机袭击英国之后,以下问题仍然存在,再次发生这种情况的可能性有多大

什么 - 如果有的话 - 可以做以防止它再次发生

会计师Cowgill Holloway的商业融资团队主管Ben Day认为,英国公司在银行业方面的地位比十年前更强,他解释说:“在危机时刻,这已经不是什么秘密了

银行全面过度放贷“虽然银行现在再次放贷,但它们比我们曾经看到的更加敏锐”,Day补充说,新的贷款市场主要由金融科技和其他贷方市场推动在过去十年中开放的是坚决“为了好”但不是每个人都如此积极至于索尔福德大学商学院国际战略专家Mohammad Amjad博士关注的是我们目前的经济状况遭遇是一个重要的考虑因素他解释说:“英格兰银行公布的最新数据清楚地提醒我们,信贷紧缩的残余仍然在英国经济中肆虐

几年后“经济政策的关键问题,政治不确定性和过度依赖信贷而不是贸易正在阻碍经济复苏,因为消费者支出继续严重依赖债务”英国的个人贷款现在几乎触及1930亿英镑,并且充满了自满情绪

吸引更多消费者支出的金融服务“索尔福德商学院零售和金融专家戈登弗莱彻博士对此表示赞同,并补充说:”从信贷危机开始十年后,我们仍然感受到它的影响“对英国当前经济指标的一瞥描绘了一幅复杂且可能令人担忧的画面“政府债务与国内生产总值(GDP)目前处于893%的历史高位”GDP增长徘徊在05%左右,工资增长继续落后通货膨胀率“从积极的方面来看,失业率目前处于十年来的最低水平,每户家庭的债务略有下降 - 但再次攀升相关税率 - 大约两年前人均GDP重新获得信贷紧缩前的水平“这种数字组合意味着英国信贷紧缩后的情况与2007年大不相同”尽管非常低,但仍然难以获得抵押贷款

房价,房地产销售缓慢,长期租赁正成为一种更常见的选择,特别是在年轻一代中 “令人震惊的是 - 尽管存在信贷危机 - 随时可以获得诸如商店卡和日志或发薪日贷款之类的昂贵信贷,这仍然是十年来仍然存在的事情”简而言之,某些经济条件可能表现出来在未来的崩溃中,加文·布朗补充道:“事实上,在我们日益相互联系且日益资本主义的世界中,历史向我们表明,危机不仅变得更加普遍,而且更加明显,几乎呈指数性,因此在实际的财务影响中也是如此”以前有缺陷的系统仍然存在:CDO,CDS,评级机构,银行和监管机构“然而,更严格的监管,如沃尔克规则,现在禁止银行从事某些风险较高的活动,而这些活动以前可以放置该机构和危险方式中更广泛的系统“总而言之,如果下一次重大危机再次发生,我会感到惊讶cade左右“唯一的问题是它将从何处开始

”曼彻斯特会计师事务所和审计师毕马威会计师事务所金融服务总监Jessica Katsouris表示,她认为主要问题在于消费信贷,她解释说:“这种类型的挑战在于贷款似乎在以金融危机前未曾见过的速度加速“近几个月汽车市场某些部分的贷款行为也受到审查,这只是一个可能易受攻击的领域”如果利率开始上升我们可以看到家庭难以偿还浮动利率债务“Katsouris补充说,记录减值损失的新标准将于2018年1月开始实施,并将代表金融服务业重点转移新的会计准则将要求银行承认损失更快,对经济和其他外部因素如何影响他们的屁股采取更具前瞻性的观点如果条件恶化,来自索尔福德大学的Amjad博士补充说,这是百万美元的问题他继续说:“在我看来,有必要重新思考和改善英国和国外的贸易活动,以考虑战略贸易伙伴关系对于英国产品和人力资源“汽车,制药和食品行业需要积极参与英国制造业产品的竞争性国际贸易”现在是时候这样做了解除对学生贷款的兴趣并更加重视创造就业机会在税收友好型工业区的关键行业和中小型企业(SME)中,可以帮助经济在未来几年内复苏,但政策制定者是否会超越税收并专注于实际创收

“MMU的布朗表达了他的观点,即在真正预防另一场重大经济危机时,有效地提出了三种选择他解释说:“首先,我们可以选择彻底改革并重新考虑新的资本体系伊斯兰金融原则和其他类型的银行活动通常被认为是解决围绕杠杆和公平分享收益和损失的一些关键弱点而不是当前的胜利 - 失去二元制“然而,鉴于利益相关者对作为我们资本系统的温暖毛毯的巩固,即使它们存在根本缺陷,这种范式变化也很难实现

其次,诺贝尔奖获得者罗伯特·希勒等经济学家争论使用能够在经济低迷时期提供灵活性的更具创造性的工具“例子包括CoCo - 或有可转换债券 - 在财务困境时自动从债务转为股权,以重新调整太大而不能倒闭的机构,以及新的政府债务相关联国内生产总值的表现使借款在萧条期间变得不那么累赘“这代表了可以实现的创造性思维短期的“第三 - 也是最后 - 作家,如Nassim Taleb,他写了”黑天鹅:高度不可能的影响“解释说,我们不应该试图改变资本主义制度的复杂利益,而应该接受它,但是计划对于这种不可思议但影响较大的危机事件的不确定性“实际上,这是一种对冲措施,在发生危机时,您的投资组合中的一小部分可以获利,以提供下行保护”

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